Apalancamiento y finanzas, todo lo que necesitas saber en este 2021

El tema relacionado con el apalancamiento es uno de los más complejos del campo financiero, pero te resultará un poco más sencillo de entender con el siguiente artículo. Es una figura de la que generalmente echan mano tanto empresarios como entes particulares con el propósito de incrementar sus ganancias. Así pues, tendrás disponible todo lo que necesitas saber sobre este tema tan interesante.

¿Cómo se define el apalancamiento y cuál es su significado en el campo financiero?

Cuando se habla de apalancamiento se hace referencia a una táctica para realizar una inversión que puede traer consigo el incremento de las ganancias, así como de pérdidas. En este sentido, se hace uso de los llamados activos financieros, mejor conocidos como créditos, costes fijos, entre otros, que harán posible aumentar los beneficios o pérdidas obtenidos posteriores a la inversión.

De allí que, cuando se aplica un apalancamiento de mayor envergadura, será mayor el riesgo asumido, pues se puede tener una pérdida total, así como también la ganancia podría ser máxima. Con el propósito de incrementar las posibilidades de inversión se puede hacer uso de la deuda o algunos costes fijos disponibles.

Será necesario conocer los tipos de apalancamiento

Existen varios tipos de apalancamiento dependiendo del propósito para el cual decidas darle uso. Así pues, te mencionamos a continuación las variantes en apalancamiento.

  • Apalancamiento financiero: Este tipo de apalancamiento, establece una relación entre el capital con el que cuenta cada individuo y el crédito utilizado para poder ejecutar dicha operación financiera. De manera tal, que se hace uso de la deuda, lo que se traduce en el aumento del monto destinado para una inversión específica. Un ejemplo de este tipo de apalancamiento resulta cuando un individuo recurre a un préstamo hipotecario para la adquisición de una vivienda.
  • Apalancamiento operativo: en este caso se hace uso de los costes fijos disponibles con el propósito de lograr un elevado aumento en la rentabilidad por unidad que se venda. Aquí, básicamente, se establece una relación entre los costes fijos y los variables que suelen ser usados en la empresa para la elaboración de productos determinados (para los cuales estaban destinados dichos costes).

La forma de visualizar mejor este tipo de apalancamiento es con un ejemplo. La empresa dispone de cierto tipo de maquinaria para la fabricación de productos destinados a la empresa o instalaciones, donde tiene lugar el proceso de manufactura.

Sobre los orígenes y propósito del apalancamiento

La “palanca” ha sido considerada como una herramienta mecánica importante, la cual fue utilizada ampliamente durante el tercer milenio a.C., con el propósito de maximizar la fuerza mecánica aplicada a un objeto. Este incremento de fuerza mecánica desde el punto de vista físico le permitirá al objeto modificar su condición de reposo (poniéndolo en estado inactivo) o movimiento (incrementando su velocidad y cambiando su posición).

En este caso, este término fue implementado en el ámbito financiero como “leverage” o “apalancamiento”, el cual aplica de forma idéntica que en términos mecánicos. Con el apalancamiento se logra medir la capacidad que una empresa o particular posee para hacer uso de un conjunto de recursos ajenos con el propósito de optimizar sus resultados de carácter financiero.

El experto financiero, Robert Kiyosaki, logró establecer la distinción entre lo que son “deudas buenas y deudas malas”.

Una deuda buena es aquella que te facilitará apalancarte, haciendo uso de algún tipo de préstamo que en un corto plazo mejorará tus resultados. La base de su funcionamiento radica en el endeudamiento para patrocinar la inversión a realizar, sabiendo que este endeudamiento generará intereses.

En caso de que la inversión logre generar un monto mayor con respecto a los intereses que se deban cancelar, el capital excedente tendrá que pasar a incrementar los beneficios obtenidos por la empresa.

El uso del apalancamiento se remonta casi 3000 años en nuestra historia, también llamado financiamiento o crédito.

Definición de apalancamientos financieros

El término apalancamiento, conocido en inglés como leverage, hace referencia a la inversión de una suma de dinero superior a la que solemos depositar en nuestra propia cuenta de inversión. De esta forma, un inversionista de gran experiencia incrementa su exposición al mercado sin requerir realizar algún depósito adicional.

En otras palabras, el hecho de contar con una cuenta de inversión apalancada te permitirá realizar transacciones mayores con las acciones (como comprar o vender). Estas operaciones podrán realizarse en un porcentaje mayor al que posee una cuenta en efectivo, lo que dependerá de forma directa de los depósitos realizados por nosotros.

Clasificación del apalancamiento financiero

Ya es bien conocido que el apalancamiento financiero es usado para la búsqueda de recursos, los cuales podrán ser destinados a la realización de inversiones. Esto quiere decir que se recurre a optar por un crédito para realizar una inversión con miras a que dicha inversión te aporte una rentabilidad óptima que permita cubrir el coste de la deuda, dejando además un margen de ganancia considerable.

Así pues, una vez que se ha recurrido al apalancamiento financiero, se podrán tener tres resultados posibles: positivo, negativo y neutro.

  1. Apalancamiento financiero positivo.

Este caso aplica cuando la ganancia de la inversión supera el coste de la deuda que se ha asumido para que tenga efecto dicha operación financiera.

  1. Apalancamiento financiero negativo.

Tiene lugar cuando el rendimiento de la inversión que se ha realizado con la deuda alcanza un valor por debajo del coste de la misma. Visto desde otro enfoque, el apalancamiento negativo tiene lugar cuando la tasa de rendimiento de los activos es inferior a la tasa de interés pagado por los pasivos.

  1. Apalancamiento financiero neutro.

El proceso de apalancamiento neutro ocurre cuando el monto percibido por las inversiones financiadas se iguala a lo pagado por los pasivos que aportaron el financiamiento de las inversiones. Con este apalancamiento se logra un equilibrio financiero, lo que quiere significa que ni se obtiene ganancia ni pérdida alguna.

¿Por qué resulta tan importante el apalancamiento financiero?

Los usuarios de la bolsa están muy familiarizados con el apalancamiento, y en su gran mayoría, a excepción de los inversionistas en acciones a largo plazo, han optado por usarlo de forma frecuente para establecer relación con los mercados. Pues bien, los inversionistas en acciones a largo plazo no están libres de tener alguna incidencia del apalancamiento financiero en algún aspecto de su vida.

En la época actual, una de las características más predominantes es el optar por el apalancamiento como una herramienta para el consumo o producción de algo.

Algunos ejemplos comunes de apalancamiento suele ser cuando adquieres unos muebles con un financiamiento a tres años, cuando se pretende adquirir una vivienda dando una cuota inicial y el monto restante se financia a 30 años, al querer iniciarte como emprendedor y solicitas un crédito para montar una tienda o negocio, entre otros.

Así como se hace uso de una palanca para maximizar la fuerza aplicada, en el proceso de apalancamiento se le da uso al capital externo para ampliar la capacidad de compra o desempeño en la actividad comercial propuesta inicialmente. Diariamente la gente no usa el término “apalancamiento”, sino crédito y financiamiento siendo esta más ampliamente manejada en el mundo del trading.

En caso del apalancamiento en la bolsa, se trata específicamente de la existencia de la posibilidad de realizar una inversión de una cantidad superior a la que se tiene inicialmente. Esta cantidad será facilitada por el bróker, lo que dependerá del activo financiero comúnmente llamado margen.

¿A que se hace referencia cuando se habla de apalancamiento?

Al hablar de apalancamiento financiero se hace referencia a la capacidad de endeudamiento que se tiene en relación con el capital con el que contamos. Sin embargo, esto no te indica cuán bueno o malo puede resultar este hecho, aunque es fácil darse cuenta de que mientras más elevado sea el apalancamiento o deuda, mayor será el riesgo financiero que se tiene.

El hecho de tener un alto riesgo financiero no implica que se producirá la pérdida total del dinero o que la ganancia sea mínima. Todo dependerá de cada caso, pero sin duda que existen dos posibilidades en caso de un elevado apalancamiento financiero: ganar o perder una suma considerable.

La ganancia o pérdida con el apalancamiento dependerá en gran medida del coste financiero de dicho apalancamiento, más específicamente de los intereses que serán pagados por dicha deuda.

El apalancamiento financiero deberá ser controlado, en el sentido de la inversión, a fin de reducir la posibilidad de una pérdida considerable de capital y ampliar la posibilidad de ganancia en todo momento. De no ser un proceso controlado, será como realizar una apuesta en un casino.

Los beneficios del apalancamiento financiero resultan ser muy importantes y provechosos. Sin embargo, por lo anteriormente expuesto, existe un alto riesgo y probabilidad de tener una ganancia o pérdida de dinero.

¿Quiénes tienden a usar el apalancamiento financiero?

Diversos entes suelen hacer uso del apalancamiento financiero, entre los cuales destacan los siguientes.

  • Los inversionistas y operadores bursátiles con el propósito de incrementar su exposición en diferentes mercados. Con el apalancamiento podrán tener disponible su capital para destinarlo a otras inversiones, distribuyendo un monto fijo de capital que representa un excedente a los activos físicos.
  • Podrá ser implementado en la mayoría de los mercados, inclusive acciones, divisas, materias primas, índices, bonos, ETPs y más. Cabe destacar que el mercado de divisas posee un apalancamiento alto, existiendo del mismo modo ciertos riesgos.
  • Las compañías tienden a usar el apalancamiento para la inversión de activos con la opción de obtener un rendimiento relativamente alto. Una estrategia generalmente implementada es hacer uso de la deuda para el financiamiento de las operaciones, teniendo esto lugar, pues las empresas confían en este tipo de inversiones para lograr ganancias superiores al coste del interés requerido para saldar la deuda contraída.
La correcta comprensión del apalancamiento financiero nos ayudara de forma considerable a conseguir mejores beneficios, aunque entraña riesgos.

¿Cuándo suele usarse el apalancamiento financiero?

En diferentes ocasiones se recurre al apalancamiento financiero dependiendo de la necesidad que posea la empresa o el ente particular.

  • Cuando una empresa contrae deudas para la compra de activos específicos, siendo esto conocido como préstamos respaldados por activos. Es muy común en bienes raíces y compra de activos fijos como propiedades, planta y equipos.
  • Al solicitar los inversionistas un préstamo para apalancar su cartera de inversiones.
  • Al realizar la compra de una vivienda o recurrir a un préstamo para cancelar una parte del monto total de la misma contrayéndose una deuda hipotecaria.
  • Cuando una empresa realiza un préstamo de una parte del financiamiento que requiere.

En resumen, cuanto mayor sea el monto requerido como parte de préstamo y menor sea el capital que se necesita, la ganancia o pérdida obtenida en consecuencia será en forma proporcional mayor.

¿Cómo obtener el máximo beneficio del apalancamiento?

El apalancamiento constituye una buena estratégica en el ámbito financiero, siempre y cuando se tenga un conocimiento amplio para la actuación y desempeño en el mercado, siendo fundamental tener una perfecta gestión de capital. Podrás considerarlo como un aliado poderoso, así como también un arma rápida de destrucción del capital de no saber manejarlo de forma correcta.

Será fundamental contar con un gestor, quien tiene toda la experiencia necesaria y suficiente en torno a los mercados, gestión de capital, manejo de fondos de inversión apalancados y más. Los fondos de inversión deberán ser aprovechados al máximo, siendo los fondos que realizan apalancamiento financiero incrementado su rentabilidad, ya que se logra la multiplicidad del patrimonio gracias al efecto palanca.

En otras palabras, se hace uso de créditos u otros instrumentos para elevar el capital que se ha invertido, promoviéndose el aumento de la rentabilidad y reduciendo los riesgos de hacer uso del apalancamiento por sus propios medios.

Los riesgos se minimizan por diferentes vías:

  • Diversificación de la cartera de activos.
  • Por análisis minuciosos y decisiones acertadas de mercado que se llevan a cabo por expertos en la materia.
  • Por una excelente gestión profesional de capital y riesgo.

La utilización del efecto de apalancamiento financiero de forma correcta y controlada bajo normas estrictas, sumándole la capacidad de los gestores de fondos de inversión y la correcta diversificación de activos, tendrá como resultado el máximo aprovechamiento del apalancamiento. Así pues, podrás operar en los mercados contando con un capital superior al propio.

Usar el apalancamiento financiero correctamente y con ayuda de gestores profesionales es una forma de minimizar los riesgos

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